只會把報表嘟給主管自己看，或講一堆數字卻與經營狀況脫鉤？
財務報表好像有字天書，阿拉伯數字都認識，就是不知道代表的意義？於是財會人員，有心的，會挑幾個數字報告，例如營收、毛利、費用和淨利；無意的，制式報表裝訂很美觀，送交主管麻煩自己看。果真如此，財會人員的價值何在？
「分析意義」指的是針對企業自身與所處環境的營運狀況，收集相關的營業績效與財務資訊，採用適當的方法整理分析與得出結果，以提供給使用者與決策者做為參考。財會人員只會紀錄編表，疏於分析比較，公司雖然擁有巨量的營運資料，卻無法從中萃取有用資訊，就如同雞肋，食之無味，棄之可惜。
維特認為分析的方法可分為財報分析與經營分析，前者聚焦在財務報表的專業分析，後者則廣泛地針對企業與外部客戶、同業、供應鏈與產業環境之間的交易關係與對應態勢的判斷。
財報分析方法較為固定，其中，靜態分析包括共同比率分析、各項財務比率分析等；而動態分析則包括比較分析、趨勢分析等。
至於經營分析的方法較為彈性與多元，其中，內部分析涵蓋損益兩平分析、杜邦分析等；而外部分析則包括同業比較分析、競爭環境分析等很多手法。記住，數字是死的，經營才是關鍵。經營分析重於財報分析！
但分析也有其限制：
1.會計期間：企業經營是持續的，但財報分析有其截點，導致某些資訊不夠完整、精確。透過期後事項揭露，可以補足資訊的真相與趨勢。
2.貨幣評價：貨幣表達會受到物價、通貨膨脹等影響，產生部分扭曲。公司透過曝險政策、曝險部位、避險機制、避險工具的採用，可以反映匯兌風險。
3.成本原則：大部分交易採用歷史成本入帳，時間愈久，與市價或淨變現價值的背離愈嚴重。透過評價與重估的機制，可以讓資產負債貼近市場價格。
4.估計判斷：折舊、呆帳、售後服務的會計處理採用估計判斷，方法不盡相同，結果就會有所偏差。基於記帳成本的考量，會計估計有其必要，只要保持政策一致，不刻意變動扭曲，就不嚴重影響分析結果。
5.數字量化：很多未能量化的效益價值無法在財報中顯現，例如內部優秀團隊、健全管理、技術能力；外部產業趨勢、危機風險等，都必須借助經營分析技巧，避免決策時產生了盲點。
6.管理窗飾：管理者刻意優化或掩飾真確數字，誤導使用者與決策者的分析判斷。財會人員秉持操守與專業，針對員工或部門有意或無意的數據、資訊操弄，必須交叉分析、真實表達，以捍衛真相，避免假帳、內控的危機發生。
7.資訊取得：某些財務、經營相關數據或資訊的紀錄不完整，或不具備所有權，導致分析有所缺漏。透過統計、相關性分析等多元模組，盡量讓分析的資訊貼近事實，有利決斷或推斷的進行。
8.資訊信度：部分同業資訊與產業資訊取得困難，或可信度有所疑慮，也會影響分析的結果。透過第三方管道、專業研究機構、資訊資料購買，可以提高數據效度與信度。
財報數字都是已經發生的落後與狹隘資訊，針對易變、不確定、複雜與模糊的未來愛莫能助，反而讓企業過於執著歷史資訊，怠惰於臨機應變的對應與調整，誤導企業逐步走向敗亡。
經營分析則以財報數字為基礎，融合企業經營資訊與產業環境趨勢的分析計算，獲得企業營運績效的原因與策略目標的對應調整，永續地達到精益求精、獲利成長的目的。
【驅動力企業管理顧問有限公司】
官網：www.dfadvising.com
V005
竭誠為您服務！
Comments